econ
01-29 00:00
本研究分析了ChatGPT发布后Reddit最大政治论坛数百万条评论的变化。研究发现，ChatGPT加剧了意识形态极化，自由派更自由，保守派更保守。这种极化并非源于AI生成了更具说服力或更极端的内容，而是因为ChatGPT倾向于附和并强化原帖观点，表现出“算法谄媚”模式。然而，尽管意识形态分歧加深，以敌意和毒性衡量的情感极化却下降了。这表明大型语言模型能同时加深思想分离并促进更文明的交流，挑战了极端性与不文明必然共存的长期假设。
大型语言模型政治极化在线讨论情感分析算法谄媚社会影响
econ
01-29 00:00
本研究利用1863年至1934年美国银行挤兑的新数据集，通过自然语言处理分析历史报纸，识别出4049次针对单个银行的挤兑事件。研究发现，挤兑在基本面薄弱的银行中更常见，但基本面强劲的银行也会因实体经济或银行体系的负面消息而遭遇挤兑。关键在于，挤兑通常只导致基本面薄弱的银行倒闭；强劲的银行可通过同业合作、注资、释放实力信号及暂停兑换等机制存活。在地方层面，无论是否伴随挤兑，银行倒闭导致的存款和贷款下降幅度，远大于未倒闭的挤兑事件。这表明，银行基本面薄弱是挤兑演变为倒闭、并引发严重经济后果的必要条件。
银行挤兑银行倒闭金融稳定历史数据分析自然语言处理
econ
01-29 00:00
本研究通过基于智能体的模拟与价格动态分析，探讨了高预算“鲸鱼”代理如何扭曲预测市场价格。模型包含具有异质专业度、噪声私有信息和可变学习率的投注者，他们观察公众舆论以制定策略。研究发现，带有偏见的“鲸鱼”能暂时性推高价格，且当非“鲸鱼”投注者表现出羊群行为和学习缓慢时，扭曲的幅度和持续时间会显著增加。理论分析证实，价格偏移与“鲸鱼”占市场资本的比例成正比，扭曲持续时间则取决于其他参与者的学习速率和羊群强度。
预测市场市场操纵智能体模型羊群效应价格发现计算经济学
econ
01-29 00:00
本研究以2023年10月7日以色列遭受的袭击为精确时点冲击，探讨极端政治事件如何通过改变对未来状态的信念分布，影响资本成本、预期与宏观经济动态。利用2008年至2025年月度数据及发达经济体对照组，采用矩阵补全设计、滚动窗口交叉验证及安慰剂推断等方法进行反事实估计。研究发现：以色列的长期主权风险被持续重定价，十年期收益率及对美利差大幅上升并保持高位；家庭福利信念（反映于消费者信心）持续恶化；但中期增长动能（以OECD综合领先指标衡量）却显著改善。这揭示了风险与增长的脱钩现象：尾部风险溢价上升的同时，中期活动预期却在增强。
主权风险信念冲击宏观经济风险定价反事实估计政治冲击
econ
01-29 00:00
本文提出了一种在广义矩方法框架下估计条件分位数参数的新方法。通过平滑矩函数来处理非线性与依赖数据，提高了计算可行性与理论可处理性。在弱假设下证明了估计量的一致性与渐近正态性。模拟研究展示了方法的有限样本性质，并在多资产跨期消费模型中实证应用，同时估计了风险态度（由分位数τ捕捉）与跨期替代弹性。
广义矩方法分位数估计动态模型风险态度跨期消费渐近理论
econ
01-29 00:00
本文针对双索引置换统计量，提出了一种解耦与随机化技术，用于建立其集中不等式。该方法的应用成果包括新的组合Hanson-Wright不等式和组合Bennett不等式。研究还通过秩统计、图统计和因果推断中的多个实例，展示了该理论框架的实用价值。
集中不等式置换统计解耦方法随机化组合概率统计推断
econ
01-29 00:00
本文指出，在温和的正则条件下，参数密度有限混合模型的最大似然估计（MLE）在所有参数上均可能存在显著的有限样本偏差。这种偏差源于具有无界或大支撑集的分量密度中异常值的影响，并随着混合分量之间重叠程度的增加而加剧。作者提出，通过最大化配备了一致分类器的分类-混合似然函数，可以获得比标准MLE偏差更小的参数估计量。蒙特卡洛模拟证实了传统混合MLE存在明显的有限样本偏差，而所提方法在偏差和均方误差方面通常表现更优。一项基于健康管理数据的潜在分组面板结构实证应用表明，相对于标准MLE的最佳结果，新方法将样本外预测误差降低了约17.6%。
有限混合模型估计偏差最大似然估计面板数据潜在分组结构分类似然
econ
01-29 00:00
本研究通过在线重复公共物品博弈实验，探究了在三人一机的小群体中，AI代理的引入如何影响合作规范的建立。研究发现，无论AI被标注为“人类”还是“AI”，群体的合作水平并无显著差异。合作主要由互惠的群体动态和行为惯性驱动，这些规范机制在人类与AI混合群体及纯人类群体中运作方式相同。后续的囚徒困境实验也表明，合作规范的持久性及参与者的规范感知在不同条件下保持一致。这表明，维持合作的机制具有“规范等效性”，合作取决于群体行为逻辑，而非伙伴身份。
人机合作公共物品博弈规范等效性群体行为合作规范混合智能
econ
01-29 00:00
本研究开发了基于MetaGPT框架的计量经济学AI代理“MetricsAI”，评估其在复杂计量分析任务中的表现。该代理在任务规划、代码生成与执行、基于错误的反思改进以及多轮对话迭代优化方面表现出色。通过构建来自学术课程材料和已发表论文的数据集进行测试，结果显示该领域专用AI代理显著优于基准大语言模型和通用AI代理。这项工作为探索AI对社会科学研究的影响建立了测试平台，使高级计量方法对编程技能有限的用户更加可及，同时增强了研究可重复性并具有教学应用潜力。
计量经济学ai代理社会科学研究任务规划代码生成研究可重复性
econ
01-29 00:00
本研究结合2015-2024年ACLED地理定位恐怖事件与Afrobarometer民意调查数据，分析了恐怖主义对布基纳法索公众政治偏好的影响。研究发现，成功的恐怖袭击显著提升了公众对军事政权、一人统治和一党制的支持，同时降低了对民主治理的支持。这种转变在袭击后立即显现并持续存在，揭示了公众在安全与自由之间的权衡。研究还表明，恐怖主义削弱了人们对公民自由和行动自由等核心民主价值的认同。稳健性检验排除了制度薄弱或政治知识匮乏等替代解释，凸显了恐怖主义对脆弱民主国家韧性的侵蚀作用。
恐怖主义民主支持政治偏好安全权衡布基纳法索实证研究
econ
01-29 00:00
研究发现，GitHub Copilot等AI编程工具确实提升了开源软件项目的整体生产力，但增长主要由经验较少的开发者贡献。AI生成的代码需要更多返工以满足仓库标准，表明技术债务可能增加。关键影响在于，额外的返工审查负担落在了经验更丰富的核心开发者身上，他们在工具引入后审查的代码量增加了6.5%，但自身原始代码的生产力却下降了19%。这揭示了AI辅助开发在短期效率提升与长期系统可持续性之间的根本矛盾。
ai编程技术债务开发者生产力软件维护开源软件
econ
01-29 00:00
本文研究委托人如何将一组异质性任务分配给多个代理人。委托人拥有对分配结果的偏好，而每个代理人对自己被分配哪些任务有私人偏好。关键约束在于，每个代理人有权要求获得某种现状任务分配。作者刻画了委托人通过将部分控制权委托给代理人（即赋予其选择权）能够获益的条件。在一个广泛的委托机制类别中，进一步刻画了那些具有“显然策略证明性”的机制，并为如何在OSP机制中进行选择提供了指导。
机制设计任务分配策略证明性委托授权异质性物品
econ
01-29 00:00
本研究采用结合因果森林与双向固定效应的机器学习方法（CFFE），评估了采用欧元对成员国长期经济增长的因果动态效应。研究发现，采用欧元平均使年GDP增长率降低了0.3-0.4个百分点，效应在采用后不久显现并约十年后趋于稳定。效应存在显著异质性：初始人均GDP较低的国家比核心经济体遭受了更大、更持久的增长损失。总效应源于消费和生产率增长的疲软，而净出口的改善部分抵消了这些下降。一个包含滞后效应的两国新凯恩斯DSGE模型定性地复现了类似模式，表明“一刀切”的货币政策在货币联盟下比在灵活汇率下会导致更大的产出损失。
欧元区经济增长因果推断机器学习货币政策经济异质性
econ
01-29 00:00
本文提出了一种新的“实现范围方差”统计量，用于估计连续半鞅过程的二次变差。该方法用归一化的价格范围平方替代传统实现方差中的收益率平方。理论上，在可获得完整样本路径的理想条件下，该估计量具有一致性，其极限分布为混合高斯分布，且估计精度是传统实现方差的五倍。针对实践中只能获取离散数据导致真实范围不可观测而产生向下偏误的问题，作者提出了修正方案，得到了一个不受非交易效应影响的一致且混合正态的估计量。其相对于传统实现方差的效率提升，取决于构建价格高低点所用的观测数量。对TAQ数据的实证应用表明，该方法能更好地估计二次变差的经验路径。
高频金融波动率估计二次变差实现方差范围统计量半鞅过程
econ
01-29 00:00
本文提出了一种非参数估计量——已实现经验分布函数（REDF），用于从含有噪声的高频数据中推断金融资产对数价格潜在瞬时方差的分布。研究证明，在固定时间跨度内，随着观测网格趋于精细，REDF具有一致性；在时间趋于无穷的双重渐近框架下，REDF收敛于波动率的累积分布函数。基于此，作者构建了新的随机波动率模型拟合优度检验。蒙特卡洛模拟显示REDF在整个波动率支撑集上均表现准确，使得检验方法兼具正确的检验水平和相对较高的检验功效。实证应用中，通过股票市场高频数据恢复REDF，并检验了多个标准随机波动率模型内含的双参数边际分布的拟合效果。结果表明，逆高斯分布对随机股票波动的整体描述最佳，但拟合仍不完美，暗示可能需要引入广义逆高斯分布等包含额外参数的模型来刻画随机方差。
高频金融随机波动率非参数估计拟合优度检验经验分布函数金融计量
econ
01-29 00:00
本文研究在代理人和物品随机到达的环境中，如何设计最优的资源配置机制。代理人拥有决定委托人收益的私有类型。委托人不能使用货币转移支付，但可以付出成本来验证代理人类型。研究刻画了系统稳态下的最优机制，它是一种动态阈值机制：委托人根据机制的当前状态，为代理人准入和物品分配设置类型阈值。该模型适用于公共住房、科研经费分配等公共项目，以及组织内部的资本预算问题。
机制设计排队论资源配置动态阈值无货币转移公共项目
econ
01-29 00:00
本文研究了一个长期存在的贝叶斯代理，其观察一个随时间变化的状态（建模为布朗运动或其他高斯过程）的成本信号。代理需要序贯地选择信号的精度，以平衡信号成本与其边际信息量。作者比较了最优短视（myopic）策略与前瞻性（forward-looking）策略下的精度选择，并分析了不同高斯过程对短视精度选择的影响。
贝叶斯学习信号精度选择布朗运动高斯过程序贯决策信息经济学
econ
01-29 00:00
本文研究了数据收集与交易的最优机制。消费者向服务提供商透露其偏好信息可以改善服务质量，但这些信息对第三方（产品市场）也极具价值，可用于价格歧视以获取更高收益。研究刻画了服务提供商在激励可行约束下的最优机制。结果表明，服务商有时会不出售或仅出售部分信息以保护服务市场利润，但当数据源市场高度差异化时，出售完整信息是最优的。此外，禁止数据交易可能降低社会福利，因为这阻碍了产品市场的价格歧视。相反，削弱中介机构的议价能力可以在不损害社会福利的前提下保护隐私，这表明监管市场力量比直接监管数据共享更有效。
数据交易消费者隐私最优机制价格歧视市场规制社会福利
econ
01-29 00:00
本文重新审视了Tirole（1985）关于资产泡沫与世代交叠的经典模型。原模型指出资产泡沫的出现解决了资本过度积累问题，但作者发现，当资产支付股息时，原分析存在一些问题。在更弱但明确的假设下，本文对带一般股息的模型进行了完整的均衡存在性、唯一性及长期行为分析，并辅以闭式解示例。研究发现：（i）引入股息微小的资产后，经济可能向零资本存量崩溃（“资源诅咒”）；（ii）泡沫的必要性变得不那么明确。
资产泡沫世代交叠模型均衡分析长期行为股息资产资源诅咒
econ
01-29 00:00
本文对Tirole（1985）关于资产泡沫与世代交叠模型的经典结论提出修正。原命题认为，当股息增长率介于无泡沫利率与人口增长率之间时，经济中必然存在泡沫均衡。作者通过构造反例证明该结论不成立，并指出在初始资本足够大且股息足够小的附加条件下，原命题才能恢复成立。
资产泡沫世代交叠模型资本积累一般均衡经济理论